震惊市场!场外业务龙头期货公司客户爆仓 损失4684万!同时牵出5家期货公司 违约者指向中拓系

时间:2019-07-20 来源:www.finocoletivo.com

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资料来源:经纪中国

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来自华丽的上市公司家族的纸张公告揭露了期货公司的场外交易风险。

7月9日,华丽的家族宣布华泰长城资本的场外衍生品业务客户有空头头寸。强制清算后,华泰期货损失了4684万元。然而,除华泰期货外,该客户的爆发事件还涉及其他五家期货公司。

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据券商中国记者介绍,场外交易业务的客户闯入中拓公司。该公司怀疑该关联公司出售了大量PTA看涨期权,而PTA期货则分别在7月1日和7月2日。连续两天的涨停,最终客户的头寸被迫持平,同时持有头寸期货公司的子公司造成巨大损失。

OTC OTC期权的爆发无疑为期货公司的风险管理业务敲响了警钟。

华泰期货的场外业务突破了这一位置,亏损了4684万元人民币

7月9日,上市公司华丽家族宣布,最近从华泰期货获悉,华泰长城资本的华泰期货有限公司的场外衍生品业务客户尚未发出补充基金通知,但没有遵守合同。增加足够的资金或有效减少头寸以减少风险。

因此,华泰长城资本对客户的头寸进行强制清算操作以释放风险。初步统计损失约为4684万元。华泰期货表示将与华泰长城资本全力配合,妥善处理风险,加强风险调查和控制。

华泰期货官方网站显示,华丽家族是华泰期货的第二大股东,持有华泰期货40%的股份。华泰证券为控股股东,持有华泰期货60%的股权。

据了解,华泰期货是中国最早,规模最大的期货公司。 2017年,华泰的场外交易额超过1500亿元。去年1至7月,华泰期货的场外交易规模达到1300亿元。期权业务收入已超过1亿元。

接近华泰期货的人士告诉记者,卖空头寸主要是期货风险管理子公司的场外期权业务。目前,原因是杭州的一个机构客户通过关联公司出售了大量的PTA看涨期权。由于PTA期货在7月1日和7月2日连续两天持续,最终客户的仓位被迫持平,而客户也对期货公司的子公司造成巨大损失。

“这次不仅是华泰期货,而且还是该行业其他五家期货公司的风险管理子公司,所有这些都已投入头寸。”

场外期权是国内期货公司风险管理子公司的重要业务。与现场匹配不同,场外交易期权交易通常采用一对一的合约模式。与现货交易类似,风险管理子公司将一定的信用风险作为交易平台。如果风险控制措施不正确,很容易出现问题。

“场外交易期权也是保证金交易,但它们与市场期货不同。没有交换作为中央对手方。每家公司的风险控制规模存在差异。一些公司规模较大,并为客户提供互免。直截了当的一点是它可以透支,允许客户做出短期损失,因此存在很大的风险。华泰期货应该是这样的。事实上,由于客户利润率的限制,严格的风险控制不会成为问题。不够,我可以根据合同强制清算并终止合同。“一些内部人士告诉记者。

值得注意的是,在出售期权时,收益主要取决于盈利能力,风险无限。因此,如果出售大量的看涨期权,如果基础产品的价格上涨,则存在巨大的风险。

爆炸客户指向中拓公司

业内人士表示,OTC期权是一家中托公司,主要从事化工贸易及相关投资。在与各种期货公司的风险管理子公司签订合同时,使用了不同的公司,其中一些使用了“中拓(福建)实业有限公司”,另一些则使用了“杭州华斯特实业有限公司”。

根据天悦的数据,中托(福建)和杭州华斯派是两家相关公司。杭州Huaspeed为中托(福建)的控股股东,该公司持有70%的股份。杭州Huaspeed的主要股东陈晓文也在中孚(福建)持有20%的股份。其中,杭州华侨的注册资本为2亿元人民币,中孚(福建)的注册资本为1亿元人民币。

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“PTA现在是期货公司风险管理子公司OTC期权市场中最大的品种。中拓在PTA场外交易期权市场的交易量已超过50%,可以说是最大的单一客户。他们在未来。而OTC衍生品有仓位,这一轮市场已经做得很早,PTA价格飙升前一段时间,抛售看涨盘面,并且没有钱支付定金,最后爆出。“一位业内人士表示记者。

数据显示,从6月下旬到7月初,PTA期货市场价格继续上涨,涨幅从7月1日开始加速。文华PTA期货指数同日上涨5%。 7月3日,它创下新高6218点。几天后,有一个过山车式的市场。

“中托衍生品的杠杆作用太大了。去年我几乎出错了。现在问题非常严重。这个问题不小,我继续发酵。我听说除了衍生品的爆炸物外,公司有许多预先承诺。这个地方也无法赎回。“一位熟悉此事的人士说。

该事件共涉及六家期货公司风险管理子公司,除华泰期货外,还有很多其他公司都有华泰期货的老部门。

“华泰期货和中国延伸有最早的合作时间,应该是两三年,所以规模也是最大的,损失应该是最大的。”期货公司相关负责人表示。 “中拓在市场上规模很大,以前找到了我们,但他们在交易中要求信用。我们方面的风险控制无法通过。“

风险管理辅助风控制闹钟

场外交易OTC期权的爆发无疑会对期货公司风险管理子公司的业务发展产生一定的负面影响,这将对行业的风险控制产生警示。

“这一事件肯定会对行业的发展产生影响。可以预见,股东在相关业务上的投资可能会收紧。过去两年行业发展很快,但仍存在一些问题。风险控制的前景。未来,每个人都一定会加强管理。在国外期权业务层面,没有人敢在未来降低利润甚至开放信贷交易。“华东地区期货公司的一位高管说。

不过,他还呼吁,这一事件只反映出一些个别公司并未意识到风险控制,应进一步加强风险控制。 OTC期权商业模式本身是合规的,不可能一举被杀。

“以前没有发生类似的情况,我希望能够收回这笔钱。风险管理行业本身发展良好,规模已经完成,但利润很低。没有利润,如何冒这个风险。目前,该行业的净资产中位数收益率为1%,只有一半的资金难以维持。该协会还应加强对场外交易业务的监管,“该高管表示。

大宗商品场外期权交易飙升,名义本金超过1000亿美元

近年来,期货公司的风险管理业务发展迅速,特别是场外衍生品业务发展迅速,名义本金已超过1000亿。

然而,在快速发展的背后,存在风险和隐患。根据临时协会的最新记录,5月份风险管理业务收入为160.79亿元,同比增长84%; 5月份净利润为3000万元,同比增长101%。其中,46家公司实现盈利,利润总额9400万元。

值得注意的是,今年前五个月,风险管理行业累计收入达到634.13亿元,比上年增长91%,但行业累计净利润仅为3.61亿元,同比增长120%,去年亏损为18.35亿。元。

作为风险管理子公司的重要业务,场外商品衍生品业务主要分为远期,掉期和场外交易期权,其中商品场外交易选择权最大。

截至5月底,商品场外交易期权名义本金达到1,018.16亿元,比去年同期增长3.79倍。商品场外交易期权的存量确认为5,569,比去年同期增加1.26倍。

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截至2019年5月底,该协会共注册了80家风险管理公司,其中79家已注册试点业务。